期权交易的上诉之一是您可以以高成功率的策略（在某些情况下90％）。

当您销售选项并以小额利润百分比采取利润时，这尤其如此。事实上，我们的一个 铁圣洁研究报告 发现，在最大利润潜力的25％以25％的成功率实现了25％的铁齿轮。不幸的是，达到了高成功率 最低 所有管理方法的利润预期寿命。

在这篇文章中，我们将讨论为什么单独赢得率没有意义。

有利可图的交易百分比比较

让我们来看看过去一年的三个假想交易员及其有利可图的交易百分比：

根据这些利润百分比， 哪个贸易商做得最好？

交易员C可能是最好的，但我们实际上不知道任何交易者如何表达。我们需要另外两条信息来找到答案。

成功率，平均利润，& Average Losses

在不了解每个交易者职位的平均利润和平均损失，有利可图的交易百分比没有任何内容，并没有告诉我们每个交易者方法的成功。

让我们从上一节看同一个表，其中包含平均利润和损失的附加信息：

*（平均利润X赢率） - （平均损失X损失率）

随着更多信息，我们现在可以看到交易员B具有最佳性能，尽管有“中间道路”的有利可图的交易。

重点是什么？

提出了这个主题有两个原因：

1. 仅仅因为战略具有低实现成功率，这并不意味着这是一个不良的策略。

2. 如果战略具有极高的成功率，这并不一定是一个伟大的策略。

真正重要的是每个策略相对于的表现 基于平均利润和平均损失，即使随着时间的推移，需要打破什么.

长期优惠例子

作为一个例子，让我们说出你的策略是购买价值1000美元的价值 选项和销售它们的选项在价格上涨时 （100％回报）。否则，您将让选项过期毫无价值（100％亏损）。

如果我们假设结果，您需要50％的成功率即使随时间突破：

（100％返回x 50％的胜率） - （100％损失x 50％的损失率）= $0

为了在长期实现积极的展望期，需要发生三件事之一：

1. 达到大于50％的成功率

2. 实现小于100％的损失（具有相同的成功率和平均利润）

3. 实现大于100％的利润（具有相同的成功率和平均损失）

当然，一个变量的变化可能会对其他变量产生影响，但最重要的是 如果其实现的成功率超过所需的成功率，策略将盈利将是有利可图的，所以通过平均利润和损失确定的所需成功率.

简短的溢价榜样

关于简约的高级方法，让我们说，您计划在期望价格加倍（相对于收到的信用额100％）时占据最大利润潜力的50％的利润或造成损失。

基于50％的利润或100％的损失，您需要66.6％的成功率甚至随着时间的推移休息（假设所有行业都有类似的交易）：

（66.6％赢得率x 50％利润） - （亏损率为33.4％亏损）= $0

为了在长期实现积极的展望期，需要发生三件事之一：

1. 实现成功率大于66.6％（平均利润和损失相同）

2. 实现小于100％的损失（具有相同的成功率和平均利润）

3. 实现大于50％的利润（具有相同的成功率和平均损失）

与之前一样，一个变量的变化可能对其他变量产生影响，但底线是 如果其实现的成功率超过所需的成功率，策略将盈利将是有利可图的，所以通过平均利润和损失确定的所需成功率.

底线

底线是，在分析交易策略时，通过盈利交易的百分比很容易被欺骗。

不要被愚弄。

成功率很重要，但只有相对于所需的成功率，通过平均利润和平均损失随着时间的推移而确定。

概念检查

以下是要记住有利可图交易百分比的必要点：

	选项策略可能具有极低或高百分比的有利可图交易，但单独的成功率没有意义
	有利可图的交易百分比，平均利润和平均损失的百分比可以用于确定“最佳”交易策略。
	从零的基线期望开始，通过增加胜率（平均平均值）可以实现积极的展价。 利润和平均损失），利润增加（平均值 损失和成功率是相同的），或降低损失（平均利润和成功率是相同的）。