在此终极指南中，您将学习为什么您应该掌握信用传播选项策略，如何使用真实选项数据设置两种策略，并查看历史性贸易示例。

如果您喜欢视频，请观看下面的引导版本的视频版本。否则，将滚动向下滚动以获取本指南的书面版本。

在期权交易中， 信用差价 是否为净信贷输入的策略，这意味着您销售的选项比购买的选项更昂贵（在进入位置时收集选项溢价）。

信用差价可以使用所有呼叫选项（a 呼叫信用差价或全部放置选项（a 投入信用蔓延）。

呼叫信用差价 通过销售呼叫选项并购买另一个电话选项来构建 更高 罢工价格（相同的到期）。

投入信用差价 通过销售PUT选项并购买另一个PUT选项来构建 降低 罢工价格（相同的到期）。

在这两种情况下，所售出的选项将比购买的选项更昂贵，这导致进入该位置时的信用。

例如，在下面的图像中，销售190美元的价格为3.45美元并购买185美元的价格将导致1.40美元的净收期（收集3.45美元 - $ 2.0支付1.40美元的净额）：

使用的软件： 美味的工厂交易平台

以上述销售PUT选项和购买另一个替代价格的贸易是投入信贷传播的一个例子，这是一个看涨战略。

如前所述，信用差价可以通过所有呼叫（呼叫信用额）或所有投入（投入信贷传播）进行交易。

随着所有呼叫进行交易时，该策略被称为呼叫信用传播，或者有时是“熊”呼叫传播，因为战略是看跌（股票价格下降的利润）。

呼叫信用传播由以下构建：

✓ 卖1x呼叫选项

✓ 购买1x呼叫选项（更高 罢工价格， 相同的 到期)

以下列选择及其价格为例：

如果8月100日售价3.00美元，8月105日呼叫以1.00美元购买，则该职位将进入2.00美元的净收期（收集3.00美元 - $ 1.00付费）。

以下是此特定呼叫信用率传播示例的特点：

股票价格低于销售的呼叫的罢工价格，呼叫信用传播的最大利润发生。 在这种情况下，这意味着当股票价格低于到期时，就会发生这种差价的最大利润。

呼叫信用传播的最大损耗潜力在到期时，股票价格高于购买的呼叫的罢工价格。 在这种情况下，这意味着当股票价格超过105美元到期时，就会发生这种差价的最大损失。

呼叫信用传播的Breakeven价格是短期通话的罢工价格加上收到的信用。 在这种情况下，这是102美元（短呼叫罢工价格= 100美元;入门币= 2.00美元）。这是因为如果到期股票价格为102美元，则100次呼叫的价值2.00美元，而105次呼叫将是毫无价值的，这意味着传播的价值将为2.00美元。

让我们来看看具有真实选项数据的呼叫信用传播示例。

以下是此特定呼叫信用传播示例的交易细节： 

以下是如何相对于股票价格发生变化的呼叫传播：

正如我们所看到的，随着时间的推移，随着时间的推移，股票价格仍然低于呼叫差价的股价下跌。

当股价仍然低于呼叫随着时间的推移而扩散时，呼叫选项稳步失去价值，因为他们到期的概率会降低。 它是有道理的，因为股票的时间越来越少，以高于其各自的罢工价格。

随着呼叫选项失去价值，传播的价格也降低，这导致呼叫信用传播交易者的利润。

在到期时，股票价格为168.38美元，远低于呼叫拨款价格为180美元和190美元。因此，差价过期毫无价值，贸易的整体利润为每次差价312美元：（$ 3.12条目信用 - $ 0.00到期价格）x 100 = +$312.

如果股票价格超过190美元，则在到期时，180/190次呼叫差价将是10美元，在这种情况下，每次差价的损失将是688美元（3.12美元条目信用 - $ 10到期价格）x 100 = -$688.

点击此处阅读我们的深入指南，请参阅呼叫信用传播选项策略。

当通过所有投入交易信贷传播时，该策略被称为 投入信用蔓延，或者有时是“公牛”推广以来，战略是看涨（股票价格上涨的利润）。

投入信用卡差是由以下方式构建的：

✓ 卖1x PUT选项

✓ 购买1x PUT选项（降低 罢工价格， 相同的 到期)

以下列选择及其价格为例：

如果9月100日售价为4.50美元，9月95日售价为3.00美元，则该职位将进入1.50美元的净收期（收集4.00美元 - 支付3.00美元）。

以下是该特定投入信用传播示例的特征：

股价在售价超过销售的股价上，股票价格超过售价的最大利润发生。 在这种情况下，这意味着当股价在到期时股价超过100美元时，就会发生这种传播的最大利润。

股票价格低于购买的股价低于所购买的股价的最大损失潜力。 在这种情况下，这意味着当股票价格低于到期时，就会发生这种差价的最大损失。

投入信用传播的盈亏平衡价格是短暂的罢工价格减去收到的信用。 在这种情况下，这是98.50美元（简短的罢工价格= 100美元;入门币= 1.50）。这是因为如果到期股票价格为98.50美元，那么100投入的价值1.50美元，而95所储存将是毫无价值的，这意味着传播的价值将是1.50美元。

让我们来看看具有真实选项数据的放入信用率传播示例。

以下是此特定投入信用率传播示例的交易细节： 

以下是股票价格变化所表现如何变化：

在这个例子中，在进入该职位后，交易在几周内无利可图，因为股票价格在销售蔓延后立即下降。

当股票价格降低/通过推销的罢工价格时，Put选项获得价值和蔓延的价格增加。 当差价超过贸易商最初收集时，该职位将会有损失。

幸运的是，股票价格恢复并高于推销的展示率在到期时。

在到期时，股票价格为324.18美元，远高于投资价格315美元和310美元。因此，差价过期毫无价值，贸易总体利润为每次传播115美元：（1.15美元条目信用 - $ 0.00届到期）x 100 = +$115.

如果股票价格低于310美元的到期时，315/310将展位价值5美元，在这种情况下，每次差价的损失是385美元（1.15美元的入场信用 - $ 5到期价格）x 100 = -$385.

点击此处阅读我们的深入指南，请参阅But Credit Spread选项策略。

要查看如何使用该方法设置每个信用传播策略 美味的工厂交易平台，单击下面的视频上的播放按钮：